LEY DEL MERCADO DE VALORES

CAPITULO II DEL REGISTRO NACIONAL DE VALORES E INTERMEDIARIOS

ARTICULO 12 Bis

EL MANEJO DE CARTERAS DE VALORES, QUE COMPRENDE EL OFRECIMIENTO O PRESTACION HABITUAL DE LA ASESORIA, SUPERVISION Y, EN SU CASO, TOMA DE DECISIONES DE INVERSION A NOMBRE DE TERCEROS, RESPECTO DE LOS VALORES, TITULOS Y DOCUMENTOS A QUE SE REFIERE EL ARTICULO 3O. DE ESTA LEY, QUEDA EXCEPTUADO DEL REQUISITO ESTABLECIDO EN EL PRIMER PARRAFO DEL ARTICULO 12 DEL MISMO ORDENAMIENTO, SIEMPRE QUE QUIENES LLEVEN A CABO DICHA ACTIVIDAD CUMPLAN CON LO SIGUIENTE:

I.- QUE CUANDO SE TRATE DE SOCIEDADES CIVILES O SOCIEDADES ANONIMAS, TENGAN NACIONALIDAD MEXICANA Y QUE LA PARTICIPACION EXTRANJERA EN EL CAPITAL Y EN LOS ORGANOS DE ADMINISTRACION SEA MINORITARIA Y NO PUEDA CORRESPONDERLE, POR NINGUN TITULO, LA FACULTA DE DETERMINAR EL MANEJO DE LA SOCIEDAD.

ASIMISMO, LOS SOCIOS ADMINISTRADORES O MIEMBROS DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION, ASI COMO DIRECTIVOS, APODERADOS Y EMPLEADOS NO DEBERAN PARTICIPAR EN EL CAPITAL O EN LOS ORGANOS DE ADMINISTRACION, NI TENER RELACION DE DEPENDENCIA CON CASAS DE BOLSA, ESPECIALISTAS BURSATILES, SOCIEDADES OPERADORAS DE SOCIEDADES DE INVERSION, INSTITUCIONES DE CREDITO, INSTITUCIONES CALIFICADORAS DE VALORES Y SOCIEDADES EMISORAS DE VALORES QUE SEAN MATERIA DE INTERMEDIACION EN EL MERCADO DE VALORES. ESTAS RESTRICCIONES TAMBIEN SERAN APLICABLES A LAS PERSONAS FISICAS QUE REALICEN EL MANEJO DE CARTERAS DE VALORES PREVISTO EN ESTE ARTICULO.

II.- LAS OPERACIONES QUE SE REALICEN CON MOTIVO DE LOS SERVICIOS QUE PRESTEN INVARIABLEMENTE DEBERAN QUEDARSE DOCUMENTADAS A NOMBRE DEL CLIENTE RESPECTIVO Y SE LLEVARAN A CABO A TRAVES DE CASAS DE BOLSA, ESPECIALISTAS BURSATILES, SOCIEDADES OPERADORAS DE SOCIEDADES DE INVERSION, O BIEN DE INSTITUCIONES DE CREDITO, ESTANDO PROHIBIDO QUE PERCIBAN REMUNERACIONES DE CUALQUIERA DE LAS ENTIDADES FINANCIERAS SE√ĎALADAS.

III.- EN NINGUN CASO PODRA RECIBIR FONDOS O VALORES PARA SU CUSTODIA O PARA LA REALIZACION DE SUS ACTIVIDADES

IV.- LA PROPAGANDA O PUBLICIDAD DIRIGIDA AL PUBLICO ESTARA SUJETA A LAS PREVISIONES CONTENIDAS EN EL ARTICULO 5O. DE LA PRESENTE LEY.

EL INCUMPLIMIENTO DE CUALQUIERA DE LAS DISPOSICIONES ESTABLECIDAS EN ESTE ARTICULO DARA LUGAR A QUE LA COMISION NACIONAL DE VALORES, AL TOMAR CONOCIMIENTO DE ELLO, PREVIA AUDIENCIA, APLIQUE LA MULTA ADMINISTRATIVA ESTABLECIDA PARA TAL EFECTO EN ESTE ORDENAMIENTO.

LO DISPUESTO EN EL PARRAFO ANTERIOR, SIN PERJUICIO DE LAS SANCIONES QUE CONFORME A ESTA U OTRAS LEYES FUEREN APLICABLES.

fuente :http://www.cem.itesm.mx/derecho/nlegislacion/federal/97/14.htm